何がなんでも資産配分
先達の投資ブログを拝見していると、必ず定期的に円グラフによる保有資産の分配比率を目にします。日本株式○%、先進国株式○%というふうな。
さすが、有名ブロガーともなると、データ管理もまめだな、というくらいに思っていたのですが、実はこの行為こそが、投資結果を左右する重要なものらしいです。
日本株式や先進国株式、新興国債権などの保有資産の配分を「アセットアロケーション」と呼びます。何に何%投資するというふうに、塩梅を決めることで、リスクとリターンが導き出されるようです。
つまり、
投資結果は、資産配分(アセットアロケーション)で決まる
ということ。
国内外の株・債券などに、どれだけの割合で投資するかによって保有資産の値動きが決まってくるらしいです。
なぜ、そんなことになるのか。詳しくは、こちらをご参照ください。
【第4回】 保有資産の値動きの9割がこれで決まる!?アセットアロケーション(資産配分)を簡単に計算する - 梅屋敷商店街のランダム・ウォーカー(インデックス投資実践記)
アセットアロケーションに日本債権を入れる理由
期待リターンを下げずにリスクを効率的に下げることができる
長期投資予想/アセットアロケーション分析 ~ 投資信託のガイド|ファンドの海
債券クラスに外国債券を組み入れない理由
・理論的には日本債券と外国債券の期待リターンは同じ
・リスクは、日本債券よりも外国債券の方が高い